Das russische Finanzministerium wird erstmals Staatsanleihen in chinesischen Yuan platzieren, heißt es in einer Mitteilung des Ministeriums. Den Anlegern werden zwei Emissionen mit Laufzeiten von drei bis sieben Jahren, einer Kuponperiode von 182 Tagen und einem Nennwert von 10.000 chinesischen Yuan (114.000 Rubel/1.400 Dollar) pro Anleihe angeboten.
Die wichtigsten Parameter der Emissionen, darunter das genaue Emissionsvolumen und die Kuponrenditen, werden nach Abschluss der Zeichnungsfrist festgelegt, die für den 2. Dezember vorgesehen ist. Die technische Platzierung ist für den 8. Dezember desselben Jahres geplant. Die Inhaber dieser Wertpapiere können die Zahlungen wahlweise in Yuan oder Rubel erhalten.
Die Sammlung der Anträge und die technische Platzierung erfolgen an der Moskauer Börse. Die Funktionen der Emissionsorganisatoren haben die Bank GPB (als Platzierungsagent) sowie die Sberbank und VTB Capital Trading übernommen. Die zentrale Verwahrung der Zertifikate erfolgt beim Nationalen Abrechnungsdepot.
Die Gesamtmenge der Yuan-Anleihen wurde vom Finanzministerium nicht angegeben und soll nach Bewertung der Nachfrage seitens der Anleger festgelegt werden. Über die mögliche Platzierung von Anleihen in Yuan hatte Reuters Ende Oktober als erstes berichtet. Durch Panda-Anleihen plant Russland, bis zu 400 Milliarden Rubel (4,9 Milliarden Dollar) einzunehmen.
Die Emission von Yuan-Anleihen (auch Panda-Bonds genannt) ist Russlands erster Versuch seit Kriegsbeginn, Geld in Fremdwährung aufzunehmen. Aufgrund der Sanktionen hatte das Land zuvor keine Möglichkeit mehr, Geld aus dem Ausland zu beschaffen. Russische Unternehmen platzieren bereits Unternehmensanleihen in Yuan. Derzeit sind Wertpapiere im Wert von rund 167 Milliarden Yuan (1,9 Billionen Rubel/2 Milliarden Dollar) auf dem russischen Markt im Umlauf.
Die Anleihen werden an der Moskauer Börse platziert, die den westlichen Sanktionen unterliegt. Das bedeutet, dass die Anleihen für die meisten ausländischen Investoren, darunter auch aus China und anderen asiatischen Ländern, nicht zugänglich sein werden. Gleichzeitig verhandelt Russland über die Schaffung einer „Brücke” zwischen den russischen und chinesischen Finanzmärkten. Diese würde chinesischen Investoren Zugang zu russischen Vermögenswerten ermöglichen, ohne dass eine Kontrolle durch westliche Regulierungsbehörden erfolgt, berichtete Reuters. Diese Verhandlungen haben jedoch bislang zu keinem Ergebnis geführt.
Die Hauptabnehmer der Anleihen werden russische Exporteure sein, darunter auch große Energieunternehmen, so die Agentur. Viele von ihnen halten ihre Yuan-Einnahmen in Bankeinlagen, was zu einem Rückgang der Zinssätze für Yuan in Russland auf ein Rekordtief geführt hat.
Die Platzierung wird auch einen Teil des Währungsrisikos für das russische Bankensystem mindern, das mit Yuan-Liquidität aus dem Verkauf russischer Energieträger an China überflutet ist. Zudem wird sie den Banken dabei helfen, die regulatorischen Anforderungen zu erfüllen.
Dieser Schritt erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem die russische Regierung angesichts eines starken Rückgangs der Einnahmen um Finanzmittel ringt. Das Finanzministerium rechnet nun mit einem Defizit von 5,7 Billionen Rubel (63 Milliarden Dollar) für dieses Jahr, gegenüber einer ursprünglichen Prognose von 1,2 Billionen. Die Einnahmen aus Öl und Gas gingen bis September im Vergleich zum Vorjahr um 20 Prozentzurück, während die Zölle um 19 Prozent sanken.
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